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ブロードリーフはカーアフター業界を中心に、SaaS型モビリティ産業向けクラウドサービスの開発、提供を行う企業です。
次々に新しいサービス、顧客体験を提供するブロードリーフは投資家からも注目されています。
そんなブロードリーフは口コミ掲示板でもさまざまな憶測が飛び交っていますので、実態を調べてみました。
ブロードリーフという会社や、業績や株価について、実態を知りたい方はぜひ御覧ください。
Contents
ブロードリーフとは?会社概要について
ブロードリーフは、自動車アフターマーケット事業者向けのITサービス業界でトップシェアを誇る企業で、主にSaaS型モビリティ産業向けのクラウドサービスの開発・提供を行っています。また、東証プライム市場に上場しており、投資家からも一定の評価を得ている透明性、信頼性が高い企業です。
会社概要は以下のとおりです。
【会社概要】
・社名:株式会社ブロードリーフ Broadleaf Co., Ltd.
・本社:〒140-0002 東京都品川区東品川四丁目13-14 グラスキューブ品川 8階
・代表者:大山 堅司
・創業/設立:2005年(平成17年)12月 / 2009(平成21年)年9月
・資本金(連結):7,148百万円(2023年12月末現在)
・上場証券取引所:東京証券取引所 プライム市場(3673)
・従業員数(連結):935人(2023年12月末現在)
・事業内容:SaaS型モビリティ産業向けクラウドサービスの開発、提供
・拠点:営業・サポートネットワーク:全国26拠点、開発:全国 3拠点
ブロードリーフの業績、評判は?
そんなブロードリーフですが、近年の業績推移はどうなっているのでしょうか?
直近の業績を整理すると、推移状況は以下のとおりです。
※単位:百万円
決算期 | 売上高 | 営業利益 | 経常利益 | 当期利益 | 1株あたり利益 |
2021年12月期 | 20,652 | 3,395 | 3,233 | 2,173 | 24.7 |
2022年12月期 | 13,833 | -2,897 | -3,005 | -2,431 | -27.5 |
2023年12月期 | 15,385 | -1,902 | -1,921 | -1,487 | -16.8 |
今まで200億円近くの売上高だったものが、2022年12月期に140億円弱に。
それにより利益もなくなっています。
この点について、ファイナンス系掲示板では「業績が悪化している」などの口コミが書き込まれていました。
しかし、直近の2023年12月期の決算を確認すると、売上は約154億円。
前年の約138億円の売上と比較して改善しています。
2022年12月期に一度売上が落ち込んだのはなぜだったのでしょうか?
この点について、ブロードリーフが公表している売上計上基準に関する内容をふまえ調査しました。
その結果、2022年より主力商品が切り替わったことで、決算書上での売上の計上基準が変わったため、決算書上において一時的に売上が減少しているように見えているだけだと分かりました。
これは主力商品を「複数年分一括計上方式のパッケージシステム」から「月額計上方式のクラウドサービス」に変更した事による決算書上の売上減少であり、実態は変わらない一時的な落ち込みのようです。
実際に、2022年の売上減少が一時的なものであることを、2023年12月期の売上回復が裏付けていますね。
今後、月額計上方式のクラウドサービスの売上が積み上がっていけば、業績は決算上でも実態が正しく反映されていく見込みです。
以下、売上計上基準に関してブロードリーフが公表している内容の抜粋です。
クラウドサービス
SaaS
[SaaSライセンス数×月額利用料]+[利用回数×手数料] *
*従量課金は.cシリーズのみマーケットプレイス
新品部品の場合・・・[電子受発注ライセンス数×月額利用料]+[利用回数×手数料] リサイクル部品の場合・・・[立替額×手数料率]*
*立替払いサービスを利用する場合のみパッケージシステム
業種別業務システム
[ソフトウェア(業種別)販売数× 6年ライセンス料]+[ユーザー数×月額利用料]*
*サポートサービス料など作業分析ソフトウェア
[ソフトウェア(業務ツール)販売数×ライセンス料]*
*モバイル版の場合は[ライセンス数×月額利用料]
参照元:https://www.broadleaf.co.jp/ir/management/business/
クラウド化率の推移について
次に売上、利益減少の理由は主要商品をパッケージスステムからクラウドサービスへ移行したことにあるとお伝えしました。
切り替えの進捗状況についても記載されておりますので見ていきます。
2022年12月期決算説明会資料(ノート付き)の40ページを見ると、進捗管理を行うための主要KPIとして「クラウド化率」を設定しています。
そして、2024年12月期第3四半期決算説明資料を確認してみると、2024年末までに30%を目標としていたクラウド化率が25%に下方修正されていますが、これは、あくまで、⼀部のクライアントのサブスクへの切り替え時期に変更が⽣じているからだそうです。
一見進捗が悪いように見えますが、もともとクラウド化率の進捗は一定ペースではなく、実際は概ね計画どおりに進捗しているようです。
これは、2016年のユーザー数が少なかったために、2022年度の切替対象のユーザー数が少なかったからであり、概ね想定通りのようですね。
2024年にはクラウドソフトへの切り替えが増加する予定で、計画当初の目標「2028年にクラウド化率100%」に変更はないようです。
一見数字だけを見ると進捗が悪いように見えましたが、実態としてはもともとの想定通りであり、計画通り順調ですね。
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・当社のサブスクリプションモデルでは、毎⽉の契約増加分が積み上がることで売上が増加しており、このように売上が積み重なっていくことをご確認いただければと思います。
・また、当社の主要顧客であるモビリティ産業のお客様については、現在ご利⽤中のパッケージソフトのリース契約が満了すると、サブスクリプションへの切り替えが順次進んでまいります。
・しかしながら、現在、営業リソースを⼤⼿企業さまが抱える課題に対するソリューション提案へ⽐重を⾼めているため、⼀部のお客様のサブスクへの切り替え時期に変更が⽣じています。
・この切り替えは2028年末までに毎⽉⼀定数発⽣する⾒通しです。
・さらに、当社のお客様は契約の更新を待つ間も離脱することなく当社のサービスをご利⽤いただいています。
・サブスクリプション契約数の増加と連動して売上も引き続き増加していく計画となっております。
・当社の顧客基盤は、倒産や廃業によって離脱するお客様もおりますが、ユーザー維持率は99.6%で推移しており、新規のお客様もご利⽤いただくことで、総顧客数は純増しておりま
す。
・現在、クラウドソフトに移⾏されたお客様は22.5%となっておりますが、この移⾏プロセスは2028年まで順次継続していく⾒通しであり、さらにライセンス平均⽉額売上も上昇傾向にありますので、今後も増収が期待できます。
・また、戦略の変更に伴う⼤⼿顧客のクラウドへの切り替えについては、今期から来期の初めにかけて区切りがつく⾒込みであります。
参照元:https://ssl4.eir-parts.net/doc/3673/ir_material_for_fiscal_ym/168450/00.pdf
2024年12月期第3四半期決算と今後の業績予想
2024年12月期第3四半期におけるブロードリーフの売上は約130億円で、営業利益は約2億9,000万円でした。
売上約112億円、営業利益-15億円だった同年前期(2023年12月期第3四半期)と比較すると、売上は16%の増収、営業利益も黒字回復し、大きく改善したことが分かります。
決算説明資料を確認すると、クラウドサービスの売上も、前年同期⽐で51.6%の増収。
実際に、2023年12月期第3四半期時点では12.9%だったクラウド化率が、2024年12月期第2四半期では22.5%まで上昇しています。
クラウド型ビジネスモデルへの移行が着実に進捗していることは明らかですね。
また、2026年には過去最⾼業績を更新する計画とのこと。
これらの情報から、ブロードリーフの業績は引き続き良くなっていくことが予想できます。
最新の株価もチェック!
さて、ブロードリーフの業績をチェックしたところで、次はブロードリーフの直近の株価に注目してみましょう。
2023年3月末時点で410円だった株価が、2025年1月末時点では640円と、約56%上昇しています。
株価が上昇する指標の一つとして、「市場の期待」があります。
投資家や市場参加者が特定の企業や経済全体の未来のパフォーマンスに対して持つ信念や予測のことです。この期待は、企業が将来的にどのような成長を遂げるか、利益を上げるか、競争力を持ち続けられるかなどに基づきます。
これらの期待は、株価に大きな影響を与えることが多く、ポジティブなニュースが流れた場合には、株価が上昇する傾向があるのです。
ブロードリーフでは自動車部品商向けクラウド『Partsman.c 』の提供を開始したり、自動車ガラス商向けクラウドサービス『Glass.c 』を機能拡張し、本格リリースしたりなど、新サービスの提供や既存サービスの強化を積極的におこなっています。
ブロードリーフが新規サービスを導入したり、既存サービスを強化したりすることで、投資家の期待感を高める要素が増加します。
市場の期待が高まることで、これに従う形で株価が上昇する可能性があるのです。
毎日上下を繰り返すのが株価ですが、長い目で見るとさらに値上がりしそうです。
では実際、投資家たちはどのように考えているのでしょう?
ネット上に投稿された口コミを確認すると、以下のような声が。
はよ決算でないかなぁ
昨日が決算前の仕込みの最後のチャンスだったかもしれませんね
引用元:https://finance.yahoo.co.jp/cm/message/1003673/3673
2024年通期決算発表直前ということもあり、沢山の個人株主がブロードリーフの株価に注目しているようです。
「今が仕込み時」「決算が早く出てほしい」といった声が多く投稿されていました。
この注目の理由には、2024年通期決算予想が上方修正されたことも挙げられます。
2024年12月期第3四半期決算の発表と同時に、2024年通期決算予想が大幅に上方修正されたのです。
上方修正の理由は、パッケージソフトウェアの販売が計画を上回る進捗となったことと、営業活動や管理業務などにかかるコストを削減したこと。
この発表があってか、2024年12月期第3四半期の決算発表直後、株価が大幅に上昇しました。
また、この発表を受け、SBI証券も投資判断「買い」を継続し、ブロードリーフの目標株価を1,000円から1,350円に引き上げています。
それだけではなく、2024年11月8日に光通信が財務局に報告した増資の動きにも注目が集まっています。11月8日に提出された変更報告書によれば、光通信は持ち株数を増やし、共同保有者との株式保有比率を25.39%から26.01%に引き上げたことが記載されています。
これらの情報から考えると、ブロードリーフの株価が今後も上昇し続けることは明白ですし、個人投資家たちが決算の発表を心待ちにしているのにも頷けます。
機関投資家たちの動きにも、注目したほうがよさそうですね。
まとめ
投資家からも注目されているブロードリーフの直近の業績や株価、評判口コミを分析してまいりました。
有象無象の口コミはありますが、IR情報で発信されている情報を見ると、業績はむしろ好調であるということが分かりました。
情報をより深く調べることで、真偽を判断し、企業の実態を知ることもできるかと思います。
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